（原标题：个人养老金落地近百日广州股票配资，全国政协委员孙洁：建议金融机构为养老金产品风险评级）
本文来源：时代周报 作者：王苗苗
图源：对外经济贸易大学官网
随着我国人口老龄化进程的加快，传统的家庭养老模式已逐渐不能完全满足老年人的养老需求。个人养老金作为养老保障的第三支柱，其重要性日益凸显，因此提升个人养老金投资者的教育水平变得尤为必要。
自2024年12月15日个人养老金制度从36个先行城市（地区）推开至全国，至今将近百日。这一制度作为我国多层次养老保险体系的重要组成部分，其全面推行在完善养老保障体系、促进金融市场发展及引导个人养老规划等方面意义深远。
目前，我国个人养老金开户人数突破7000万人。个人养老金制度落地后，如何更好培育市场，继续扩大养老金市场规模，使老百姓积极主动参与并有切实的获得感，成为需要关注的焦点。
全国政协委员、对外经济贸易大学保险学院副院长、教授孙洁对时代周报记者表示，“第三支柱个人养老金是非强制参与的养老金计划，是为个人养老财务储备提供的新途径，因此调动老百姓参与计划的积极性是发展个人养老金的重中之重。通过养老金教育，让更多人对个人养老问题形成客观公正的认识。”
个人养老金投资者通常处于信息劣势
第三支柱养老保险，通常由个人自愿参与，以增厚老年人退休后收入为目标。我国的第三支柱养老保险起步较晚，直到2022年，才在前期个税递延型商业养老险试点的基础上，进一步试点个人养老金制度。2024年末，个人养老金制度从试点地区推向全国，标志着第三支柱养老保险的正式建立。
平安证券曾在研报中表示，对居民而言，是否参加个人养老金，主要受两个因素影响：税惠力度及超额收益。一方面，由于领取时存在补税，居民在缴费时享受的税惠水平，至少需要大于补税规模，才能真正享有税惠。另一方面，由于个人养老金很难提前领取，居民会要求个人养老金产品有较高的超额收益，作为流动性补偿。只有二者同时成立，或者超额收益足以用于覆盖补税时，缴纳个人养老金才显得划算。
孙洁指出，个人养老金投资的主要矛盾是长、短期风险的平衡问题。个人养老金赋予了每一个参与者自由选择产品的权利，这也就意味着他们需要对不同类型产品的优劣有足够的了解，因而需要投资者有足够的金融知识。相比一二支柱养老保险，第三支柱个人养老金更为复杂，涉及双账户、复杂的计税方式以及数百款产品，只有让人们充分理解个人养老金的运作模式，掌握阅读保险条款等基础金融知识，了解不同金融资产的优劣和投资回报，才能让他们选择与其风险承受能力相匹配的金融产品，提高个人养老金资产的投资收益。
投资者是金融市场的重要参与者，提高个人养老金投资者的素质，有助于维护金融市场的稳定，促进金融市场的健康发展。
孙洁表示，一方面，金融市场存在信息不对称问题，个人养老金投资者通常处于信息劣势；金融市场的产品和服务日益多样化和复杂化，个人投资者往往缺乏足够的金融知识和风险识别能力，容易受到市场波动的影响。另一方面，个人养老金投资具有长期性的特点，需要投资者具备长期投资的理念和耐心；个人养老金投资者往往对风险承受能力估计不足，容易因追求高收益而忽视潜在风险。因此，投资者教育有助于引导个人树立正确的长期投资观念，避免短期行为对养老金投资造成的损害。
与此同时，加强投资者教育也是发展养老金融产业的重要内容。孙洁认为，通过教育，可以提高个人获取、处理和利用信息的能力，减少信息不对称带来的不利影响，可以帮助个人养老金投资者更好地理解金融产品和服务，合理规划养老金投资，可以提高投资者的风险意识，帮助他们建立正确的投资理念和风险控制方法。良好的投资者教育能够帮助个人养老金投资者获取必要的知识和技能，提高投资决策的质量，从而优化养老金的投资组合，增加养老金的积累。投资者教育还包括法律法规知识的普及，帮助个人养老金投资者更好地理解并遵守相关法律法规，保护自身合法权益。
三大协同机制破解投资者教育难题
对于如何加强个人养老金投资者教育，孙洁建议，加强个人养老金投资者教育需要兼顾多方关系，重在协同机制建设。
一是投资者教育与金融机构、市场监管的关系。教育应与市场监管相结合，确保投资者在了解市场规则的基础上进行投资。通常金融机构承担了个人养老金主要的引导投资者、提供投资咨询服务的责任。囿于个人养老金制度较为复杂，可投资品类也较为丰富，仅依靠金融机构的努力很难提高个人养老金的普及率以及投资者合理选择金融产品的能力。监管机构应支持投资者教育，通过制定相关政策来促进教育的普及和深化。
二是普及教育与专业教育的关系。针对不同的投资者群体，应平衡普及性教育与专业性教育的内容和深度。对于普通投资者，重点在于普及基础知识和风险意识；对于专业投资者，则需提供更深入的专业知识和技能培训。政府应该在政策上予以相应的指引和支持，具体可以分为两类，一是鼓励投资者尽早开始储蓄，从年轻人开始培养长期储蓄意识，丰富资产配置经验；二是细化养老金投资的风险分类，为投资者提供更多的产品信息，帮助投资者选择合适的资产配置方式。
三是理论与实践的关系。投资者教育不能仅停留在理论层面，应结合实际操作和案例分析，提高投资者的实践能力。通过模拟投资、互动体验等方式广州股票配资，让投资者在实践中学习和提高。在政策层面上，建议制定个人养老金专属的信息披露框架，要求金融机构以风险评级的形式定性评估和公示养老金产品的风险水平，降低投资者选择压力。产品提供方需要为每种个人养老金产品提供一份1-2页的标准化产品信息表，向投资者提供风险评级、收益率、管理费用等信息，有助于投资者横向比较不同公司、不同类型的金融产品。